風險轉成獲利 善用四大投資原則+樂退方程式/利率低 定存趕不上通膨

2014082522:47

日前有連鎖餐廳推出只要拿特定年分10元硬幣就可兌換套餐,以及買一送一等促銷活動,引發民眾徹夜排隊,造成不少爭議。不過,這也突顯物價一直漲、薪資調升有限、開源不易的情況下,民眾僅能以此追求生活小確幸。

許多人憧憬有朝一日能夠有錢又有閒地「樂活退休」,實現環遊世界、開民宿、賣咖啡等夢想。然而根據調查,台灣去年每戶家庭平均可存到的錢不到20萬元,意即辛苦工作了30年,全家人也只能累積約600萬元,就算不考慮通膨,這樣的退休金恐怕很難讓人安心養老、樂活。

此外,行政院主計總處最新調查顯示,民眾所得成長趨緩、物價上揚導致消費支出增加,去年台灣家庭平均一整年存不到20萬元,儲蓄率僅20.6%,遠低於20年前的30.7%;令人驚訝的是,其中所得排名後五分之一的家庭,不但去年一整年沒有儲蓄,還透支2.2萬元,且已是連續第7年呈現負儲蓄。

由此可見,光靠「存錢」退休恐怕也是不夠的,最好還能透過適當投資理財。有些民眾會認為,現在都入不敷出了,哪有閒錢談投資?其實,投資的重點不在於手上的存款有多少,而是起步有多早,因為投資愈早開始,長期投資的勝算才能愈高。

建議善用四大投資原則,將風險轉成獲利契機。一、長期投資:股市有循環波動,長期投資才能賺取因「波動」帶來的報酬率;二、理性進出:理性進場並持之以恆的投資,才不會錯過低點,事前設定停利點,就不會總是紙上富貴;三、資產配置:將資金同時分散在股、債市;四、分散投資:進場時點分散、投資標的分散。或者透過定時定額,及善用母子基金循環投資工具--複合投資法,分批進場機制掌握契機兼顧風險。

不過,也不要為了想在短時間快速累積財富,過度舉債投資,即使想透過舉債投資,建議勿將投資目標過度鎖定在高報酬、高風險的投資標的,最好先把一部分存款投資在穩健標的,確保有能力支付利息後,其他的再去做略為高報酬、高風險的投資,才能無後顧之憂。

【2014/08/25 聯合報】

 

退休投資不能只單靠債券等高穩定資產,資產管理業者表示,股票波動雖較債券大,但如果靠股息、股利長期累積,不但可以減少企業盈餘受景氣循環,造成股價波動,也可搭配股票漲勢創造超額報酬。

 

圖/聯合報提供

瀚亞投資銷售總監林長忠指出,企業追求成長是推動景氣循環的動力,也是創造與分配財富的關鍵,若要把退休金儲蓄的效益擴散到最大,建議民眾投資企業發行的金融資產,無論股票或企業債券,長期報酬都比政府資產更具優勢。

林長忠說,企業的每股盈餘可能因景氣循環的高低而波動,影響股價,帶來投資風險。但企業的股息波動度比每股盈餘小得多。

以MSCI亞太(不含日本)指數為例,過去20年來股息股利不但緩步增加,連波動也比每股盈餘穩定,可見長期投資股息股利,能獲得比債券殖利率更佳的回報。

抱股10年,將資產翻8倍的存股達人李忠孝以台股為例說,長期持有一檔優質個股,不僅能穩賺股息,當投資時間拉長,還可以降低持股成本。

至於選好股的秘訣,李忠孝分享存股的「5要10不」,「5要」包括:近5年不能有賠錢記錄、營收或獲利每年穩定成長10%至15%、資本額在5億至40億的企業、股息配發率達6成以上,以及企業老闆說話算話。

「10不」則是:毛利率低於兩成、負債比同業高、掛牌上市櫃不到兩年、易受原物料行情影響、公司太重股價、企業老闆的媒體曝光度太高、公司客戶過度集中、與自己價值觀衝突、公司業務太複雜、經營團隊與大股東持股低於兩成。

李忠孝說,存股必須長期持有,長抱好股的重點在於對公司有信心,他建議投資人多參加股東會,親自與經營團隊面對面,更能發掘公司的經營、基本面是否良好。

【2014/08/25 聯合報】


                                                              樂退方程式/利率低 定存趕不上通膨

退休後才發現定存不是最佳的資產配置方式,該如何將退休金做妥善規畫?

羅先生今年60歲,已從工作崗位退休,領得350萬退休金;羅太太目前還在工作,月薪5萬,預計三年後退休。由於孩子已長大在工作,羅先生與羅太太不用煩惱孩子的開支,因此羅先生拿了50萬買儲蓄型保險,100萬作定存,剩200萬放在銀行以備不時之需,但後來羅先生發現定存利息太低不能靠利息過活,而羅太太也將於3年後退休,兩夫妻該如何安排退休後的資金?

專家建議:

摩根投信副總邱可君建議,全球利率處歷史低檔,若只靠存款利息來儲備退休金,不但趕不上通膨成長速度,還會被物價上漲吃光光。

由於羅太太三年後才會退休,目前每個月尚有5萬收入,三年下來扣除必要花費,應該能有100萬元左右的存款,可以當做退休後的預備金。

羅先生可以保留50萬元的儲蓄型保險,而100萬元的定存及200萬元的銀行存款則轉做收益型商品,最好選擇具有配息的商品,不僅可以爭取更高收益機會,亦可支應退休後的生活花費。

邱可君建議,將200萬元投資在風險報酬等級較低的美債或投資等級債等基金,儘管收益率不高,年化配息率約在3%至4%,資本利得空間也相對有限,但波動度較低,適合風險承度較低的退休族群。若以年化配息率3.5%估算,一年有7萬元左右的利息。

另外100萬元可以投資中度風險報酬等級的新興市場債或高收益債等基金,目前年化配息率約有5%至7%水準,若以年化配息率6%估算,一年約有6萬元利息入帳,可提高退休後的收益。

富蘭克林證券投顧則建議,根據國際貨幣基金的經濟展望報告,全球經濟還能穩步成長至少三年,剛好羅太太還有三年的工作時間,建議每月定期定額全球股票型基金,等退休後再依當時經濟,與先生的資金一起做配置。

至於羅先生的退休金規畫,富蘭克林證券投顧也建議以平衡型、債券型基金為主,優先推薦美國股債平衡型基金及全球債券型基金,由於美國是成熟國家中成長領先的國家,而這兩類基金都有定期配息機制,可貼補日常生活所需。

【2014/08/25 聯合報】